Komparatif.ID, Beijing–Pan Sutong, miliarder yang lahir di Shaoguan, Guangdong, Cina pada tahun 1963, dan migrasi ke AS pada tahun 1976,kini di ambang kebangkrutan. Ia terlilit utang dalam jumlah fantastis, setelah terlalu percaya diri membangun proyek rumah mewah (real estate) di Tianjin. Saat ini sejumlah kreditur sedang bersiap ingin menyita aset sang pengusaha.
Nyaris tak tertandingi di punyak kejayaan di tahun 2016, Pan Sutong memiliki jumlah kekayaan $12.2B.pada tahun 2015, Pan Sutong merupakan orang nomor 4 terkaya di Asia dengan nilai harta $27 miliar. Namun lima tahun setelahnya, ia terlempar keluar dari 500 orang tajir di muka bumi. Semuanya dimulai sejak jatuhnya harga saham Goldin Financial Holdings Ltd.
Forbes pada Sabtu (17/9/2022) menlaporkan taipan property berusia 59 tahun itu pernah mengumpulkan kekayaan 12,2 miliar dolar AS yang mencakup sebuah rumah megah di Hong Kong, dekat dengan kediaman orang terkaya di kota itu, Li Ka-shing. Dia memiliki kebun anggur di California dan Prancis, serta tempat pembibitan dan pelatihan kuda di Australia yang terbentang di lebih dari 1.200 hektar.
Pan Sutong tidak memiliki jenjang pendidikan tinggi. Bahkan ia tidak pernah lulus sekolah menengah, namun mampu membangun kerajaan bisnis yang sangat besar. Grup Goldin yang ia bangun mampu menjadikan dirinya sebagai konglomerat.
Jejaring bisnisnya mencakup elektronik, pembuatan anggur, jasa keuangan, dan yang paling penting dan menjadi icon bisnis besarnya yaitu property real estate (rumah mewah).
Impian terbesarnya adalah membangun Goldin Metropolitan, sebuah kota mini yang luas di Tianjin, kota pelabuhan berpenduduk sekitar 14 juta orang, sekitar 85 mil tenggara Beijing. Proyeknya akan mencakup 12 blok menara, 33 rumah mewah dan gedung pencakar langit tertinggi di Cina, naik 117 lantai ke udara.
Tapi impian itu harus hancur berantakan.saat ini Pan dikepung utang dari segala lini. Proyek kesayangannya itu harus dihentikan, dan para keditur mulai melakukan likuidasi perusaan Pan di Hong Kong dan Bermuda.
Bahkan rumahnya di Hong Kong harus digadaikan berkali-kali untuk mengumpulkan uang tunai yang sangat dibutuhkan.
Pada bulan Juli, Pengadilan Tinggi Hong Kong memerintahkan Pan untuk menyatakan pailit dan melepaskan salah satu perusahaan induknya atas kewajiban yang belum dibayar sebesar HK$8 miliar ($1 miliar) kepada Citic Bank.
Perintah itu sedang diajukan banding, karena Pan masih yakin memiliki kemampuan untuk melunasi utangnya secara penujh. Akan tetapi Bank of China telah mengajukan petisi kebangkrutan terpisah terhadapnya di Hong Kong untuk 740 juta yuan ($109 juta) dalam hutang yang belum dia bayar.
Kasus yang disidangkan pada 2 Agustus, saat ini sedang menunggu hasil banding Pan terhadap putusan sebelumnya. Sementara itu, manajer utang buruk China, Cinda Asset Management, telah menambah masalah hukum Pan dengan menuntut dia serta beberapa perusahaan asosiasinya untuk 7,4 miliar yuan ($ 1,1 miliar) pinjaman yang belum dibayar dan bunga yang masih harus dibayar terkait dengan proyek Tianjin.
Deutsche Bank telah mengajukan petisi di Bermuda untuk mengajukan likuidasi Goldin Financial Holdings, perusahaan yang terdaftar di Hong Kong yang memegang bisnis pengembangan anggur, keuangan, dan real estat.
“Dia harus menemukan cara untuk melunasi utang tersebut, atau mencapai kesepakatan baru dengan pemberi pinjaman,” kata Kenny Ng, ahli strategi sekuritas di Everbright Securities. “Kalau tidak, dia tidak punya pilihan selain bangkrut.”
Pan, yang menghabiskan masa remajanya di AS tetapi pindah ke Hong Kong pada usia 21 tahun, awalnya berkelana ke elektronik konsumen. Dia mendirikan merek Matsunichi di pusat keuangan Asia pada tahun 1993 untuk memproduksi pemutar MP3 serta monitor TV karaoke.
Pada tahun 2002, ia mengambil alih Emperor Technology Venture yang terdaftar di Hong Kong dan menamainya Matsunichi Communication Holdings. Kemudian pasar real estat yang sedang booming di China pada tahun 2000-an menarik perhatiannya, dan dia memutuskan untuk berporos.
Matsunichi berganti nama menjadi Goldin Properties pada tahun 2008, pada tahun yang sama Pan mengakuisisi perusahaan lain yang terdaftar di Hong Kong bernama Fortuna International, yang kemudian berganti nama menjadi Goldin Financial.
Bertahun-tahun kemudian, saham dari perusahaan sejenis melonjak, termasuk lonjakan 40% dalam satu hari, memberikan Pan kekayaan bersih sebesar $ 12,2 miliar pada tahun 2016. Namun, pengawas keuangan Hong Kong mengeluarkan peringatan tentang konsentrasi kepemilikan saham Goldin Properties yang tinggi setelah ayunan harga liar.
Goldin Properties terutama berfokus pada real estat kelas atas. Ini adalah unit yang bertanggung jawab untuk membangun mega proyek di Tianjin. Pembangunan tersebut dimulai pada tahun 2007 karena Pan yakin dengan prospek Tianjin untuk berkembang menjadi pusat ekonomi regional.
Namun, sejak itu, kepentingan ekonomi Tianjin memudar, dan perusahaan induk investasi Pan, Silver Starlight, belum melunasi pinjaman yang jatuh tempo pertama kali pada 2019. Perusahaan itu juga tidak melakukan pembayaran lain kecuali sebagian bunga yang telah jatuh tempo pada tahun 2020.
Pembangunan gedung pencakar langit sebagian besar telah dihentikan pada tahun 2015 setelah menerima investasi $ 5,9 miliar, yang masih jauh dari sekitar $ 10 miliar yang dibutuhkan untuk menyelesaikan proyek. Saat ini, menara bertingkat tinggi itu kemudian dikenal di media sosial Tiongkok sebagai lan wei lou, atau bangunan terlantar terbesar di negara itu.
Yan Yuejin, Direktur Riset di E-house China Research Institute yang berbasis di Shanghai, mengatakan Pan akan berusaha menghindari penjualan aset dan bidang tanah di Tianjin untuk membayar kreditur, karena hal itu sama saja dengan mengakui kegagalan. Itu juga berarti membubarkan perusahaan real estatnya.
“Proyek Tianjin sangat megah, dan sulit untuk menyerah demi Pan,” kata Yan. “Tetapi jika semuanya gagal, maka dia perlu menjualnya dengan imbalan uang tunai untuk menyelesaikan masalah utangnya.”
Bagi Pan, prospek kehilangan kendali atas proyek Tianjin akan mencerminkan nasib yang telah menimpa aset trofi lainnya. Goldin Financial Global Center 28 lantai di Kowloon Bay disita oleh kreditur pada tahun 2020 setelah perusahaan gagal memenuhi utang dengan total lebih dari $1,3 miliar yang dijaminkan oleh bangunan tersebut.
Sekarang, Goldin Financial Global Center sedang membutuhkan pembeli baru setelah kesepakatan sebelumnya untuk menjualnya dengan harga $1,8 miliar yang dilaporkan dihentikan pada bulan Mei karena alasan yang tidak ditentukan.
Bangunan itu pernah menjadi kantor pusat Goldin Financial, yang kehilangan lebih dari 90% nilainya selama lima tahun terakhir. Perusahaan melaporkan penurunan pendapatan hampir 40% menjadi $ 47,2 juta selama 12 bulan yang berakhir pada Juni 2021, menurut laporan keuangan terbaru yang tersedia. Ia juga mengatakan memiliki $956 juta dalam kewajiban lancar yang jatuh tempo dalam waktu 12 bulan, terhadap kas dan setara kas hanya $2,1 juta.
Pan mengundurkan diri pada bulan Juni sebagai ketua perusahaan dan direktur eksekutif, dan menyerahkan kendali kepada mantan Wakil Ketua Abraham Shek Lai Him.
Sementara itu, Pan telah berulang kali menggadaikan rumahnya di lingkungan Deep Water Bay yang eksklusif di Hong Kong dengan harga setidaknya $85,6 juta. Faktanya, hanya beberapa tahun setelah Pan membeli properti seharga $319 juta pada tahun 2017, dia meminta bantuan tetangganya yang terkenal. CK Asset Holdings Li Ka-shing setuju untuk menyelamatkan Pan dengan pinjaman pada tahun 2020, tetapi kesepakatan itu mengalami masalah dan kedua pihak hampir membawa masalah ini ke pengadilan sebelum mereka berhasil menyelesaikan perbedaan mereka.
Pan juga memiliki proyek apartemen di distrik Ho Man Tin di Hong Kong, yang pra-penjualannya dilarang tahun lalu dalam langkah yang belum pernah terjadi sebelumnya oleh pihak berwenang karena kekhawatiran atas pembiayaan perusahaan.
Perwakilan Pan Sutong mengatakan proyek Grand Homm telah menerima sertifikat kepatuhannya dari otoritas Hong Kong pada akhir Agustus, dan bertujuan untuk mengirimkan semua rumahnya dalam waktu 30 hari. Namun, timeline telah berulang kali dimundurkan sejak Pan pertama kali mengakuisisi sebidang tanah ini pada tahun 2016.
